Platform voor werknemerspensioenen Warren haalt 10 miljoen euro op: "Het Belgische pensioensysteem kraakt"

​Het Gentse platform voor werknemerspensioenen en financiële coaching Warren heeft 10 miljoen euro opgehaald in een seedronde geleid door Motive Ventures, de venture-tak van het transatlantische investeringsfonds Motive Partners. Ook F Capital, Entourage, Syndicate One en 100IN nemen deel aan de kapitaalronde. Met de investering wil Warren zijn groei in België versnellen en de basis leggen voor een uitbreiding naar andere Europese markten.

Volgens het bedrijf is de nood aan verandering groot. Het Belgische pensioensysteem staat onder druk door de vergrijzing, een dalend geboortecijfer en een steeds minder gunstige verhouding tussen actieve werknemers en gepensioneerden.

Aanvullende pensioenen schieten tekort

Naast de uitdagingen voor het wettelijke pensioen ziet Warren ook problemen binnen de tweede pensioenpijler. De mediaan aanvullende pensioenreserve van Belgische werknemers tussen 56 en 65 jaar bedraagt vandaag minder dan 10.000 euro.

Volgens Warren ligt een deel van de verklaring bij de manier waarop pensioenreserves vandaag worden beheerd. Een aanzienlijk deel zit in Tak21-groepsverzekeringen, die weliswaar een rendement bieden, maar waarvan de opbrengst na inflatie en kosten beperkt blijft. Tak23-producten beleggen dynamischer, maar brengen dan weer beheerskosten met zich mee die het rendement drukken.

Tegelijkertijd behoren groepsverzekeringen voor werkgevers tot de duurste extralegale voordelen, terwijl werknemers vaak weinig inzicht hebben in wat hun pensioenopbouw precies oplevert.

Het achtste wereldwonder

"De overgrote meerderheid van de Belgen spaart voor hun pensioen in financiële producten waarmee ze hun koopkracht jaar na jaar zien verminderen, terwijl pensioen bij uitstek een langetermijnhorizon heeft. Dit is een gigantisch maatschappelijk probleem waarvan de ernst nog steeds onderschat wordt. Het gaat niet alleen om ons pensioen. Het gaat om onze welvaart, vandaag én die van toekomstige generaties," zegt Cedric De Vleeschauwer, medeoprichter en CEO van Warren.

Volgens Warren wordt in België onvoldoende gebruikgemaakt van de kracht van samengesteld rendement over een lange periode. Dat principe wordt vaak omschreven als het achtste wereldwonder.

Wie veertig jaar geleden maandelijks 150 euro investeerde in de S&P 500-index, zou vandaag ongeveer 1 miljoen euro hebben opgebouwd. Landen zoals Australië, Nederland en verschillende Scandinavische landen hebben hun aanvullende pensioenstelsels mee opgebouwd rond dat principe van langetermijnbeleggen.

In Australië zijn werkgevers verplicht minstens 11% van het brutoloon in pensioenfondsen te storten die breed beleggen op de kapitaalmarkten. Dat heeft geleid tot een pensioenvermogen van ongeveer 2.500 miljard euro, goed voor zowat twee keer het Australische bbp. In België bedragen de reserves van de tweede pensioenpijler minder dan een vijfde van het bbp.

Een alternatief pensioenmodel

Vanuit die analyse ontwikkelde Warren een eigen pensioenfonds. In juni 2025 behaalde het bedrijf een IBP-vergunning en richtte het het Warren Pension Fund OFP op.

Het fonds investeert via een gemengde portefeuille in onder meer aandelen- en obligatie-ETF's onder toezicht van de FSMA. Volgens het bedrijf zijn er geen instap- of uitstapkosten en wordt geen procentuele vergoeding aangerekend op de activa onder beheer.

Werkgevers die overstappen naar het systeem behouden hetzelfde pensioenbudget, maar betalen een vaste abonnementskost. Het volledige rendement gaat naar de werknemer.

"Finance- en hr-teams krijgen steeds meer dezelfde vraag: waar gaat dit geld naartoe, en wat krijg ik er écht voor terug?" zegt David Du Pré, medeoprichter en CCO van Warren. "Klassieke pensioenproducten zijn nog al te vaak een zwarte doos. Het geld vertrekt, maar levert noch een betere financiële uitkomst voor de werknemer, noch een sterker werkgeversmerk op. Werkgevers snappen de urgentie, en wachten nu niet langer."

Financiële begeleiding via AI

Naast het pensioenfonds biedt Warren ook een platform voor financiële coaching. Medewerkers kunnen gebruikmaken van een AI-coach of, indien gewenst, advies inwinnen bij een menselijke expert.

De AI-coach verwerkt gegevens uit verschillende bronnen, waaronder het loonpakket van de werkgever, gegevens van MyPension.be en banktransacties via PSD2. Werknemers kunnen onder meer simuleren hoeveel inkomen ze overhouden bij langdurige ziekte, hoeveel ze moeten sparen om vroeger met pensioen te gaan of hoe ze een hypotheek kunnen optimaliseren.

Daarnaast biedt Warren videoconsultaties aan met gespecialiseerde adviseurs voor onderwerpen zoals leningen, verzekeringen en beleggingsplanning.

Ambitie: 100.000 medewerkers tegen 2028

De aanpak blijkt aan te slaan. Volgens Warren zijn inmiddels ongeveer honderd Belgische bedrijven aangesloten, waaronder Lighthouse, Yuki, Wintercircus en Poppy Mobility. Duizenden medewerkers maken dagelijks gebruik van het platform.

Met de nieuwe investering wil Warren de volgende groeifase inzetten.

"Met deze kapitaalinjectie willen we het Belgische pensioensysteem radicaal heruitvinden. We mikken op 100.000 medewerkers op het platform tegen 2028, om daarna door te stoten naar één of twee grotere Europese markten. Daarom zoeken we een dertigtal extra medewerkers, bovenop de bestaande 25. We bouwen een platform voor werknemerspensioenen dat echt rendeert, voor elk bedrijf in België en straks daarbuiten. Building the financially fearless generation," besluit David.